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退市股票轉(zhuǎn)板交易糾紛
一、案情簡介
2023年1月，投資者W某向12386熱線投訴，反映其通過A證券公司購買的滬市上市公司B的股票2022年被摘牌并進(jìn)入全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓。股票摘牌后，根據(jù)A公司通知其已在A公司開通特轉(zhuǎn)A賬戶，但幾個(gè)月過去了在A公司證券賬戶中仍看不到這只股票，無法進(jìn)行交易，遂要求A公司賠償損失。經(jīng)A公司查詢，原因?yàn)閃某開通特轉(zhuǎn)A賬戶時(shí)關(guān)聯(lián)賬戶錯(cuò)誤，經(jīng)重新辦理，W某持有的B公司股票已可以正常交易。
二、案例分析
根據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)《關(guān)于退市公司進(jìn)入退市板塊掛牌轉(zhuǎn)讓的實(shí)施辦法》(股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告〔2022〕166號(hào)）第十九條、第二十二條，中國結(jié)算《關(guān)于滬市退市公司進(jìn)入退市板塊掛牌所涉股票退出登記、退市板塊信息申報(bào)等安排的通知》（中國結(jié)算滬業(yè)〔2022〕43號(hào)）等相關(guān)規(guī)定，投資者持有的滬市股票退至三板交易后，如退市公司股份在退市前托管在有股轉(zhuǎn)系統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格券商的，投資者應(yīng)通過該券商開通特轉(zhuǎn)A賬戶（如該券商不具備股轉(zhuǎn)系統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，應(yīng)選擇具備股轉(zhuǎn)系統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格的券商辦理退市板塊登記）。由于滬市證券賬戶暫無法直接在退市板塊使用，投資者開立的特轉(zhuǎn)A賬戶須下掛至中國結(jié)算指定或配發(fā)的深市A股證券賬戶。如投資者需要變更該深市A股證券賬戶，應(yīng)在股票摘牌后第十五個(gè)交易日前通過托管券商或自行向主辦券商申請辦理。
本案中，W某在托管券商A公司開通特轉(zhuǎn)A賬戶時(shí)下掛的深市A股證券賬戶并非中國結(jié)算指定或配發(fā)的深市A股證券賬戶，也未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向中國結(jié)算申請調(diào)整證券賬戶，導(dǎo)致B公司股票退市后，無法在A公司證券賬戶顯示。
三、案例點(diǎn)評
2023年2月17日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布了全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制相關(guān)制度規(guī)則。全面實(shí)施注冊制背景下，上市公司數(shù)量勢必將有所增加，同時(shí)隨著強(qiáng)制退市、主動(dòng)退市、并購重組、破產(chǎn)重整等退出機(jī)制的進(jìn)一步健全，破發(fā)、退市、轉(zhuǎn)板或?qū)⒊蔀槌B(tài)。
對于投資者而言，應(yīng)及時(shí)通過交易所網(wǎng)站、托管券商、上市公司公告等多種方式了解退市股票的退市安排，關(guān)注中國結(jié)算發(fā)布的證券賬戶初步轉(zhuǎn)換結(jié)果。投資者通過線上方式辦理特轉(zhuǎn)賬戶開通業(yè)務(wù)的，應(yīng)特別關(guān)注特轉(zhuǎn)賬戶是否能下掛至中國結(jié)算指定或配發(fā)的深市A股證券賬戶。如無法下掛的，應(yīng)選擇臨柜方式辦理，或在規(guī)定時(shí)間內(nèi)申請調(diào)整深市A股證券賬戶，并將特轉(zhuǎn)賬戶下掛至調(diào)整后的深市A股證券賬戶。對于證券公司而言，應(yīng)做好退市股票的投資者教育、風(fēng)險(xiǎn)提示與交易服務(wù)，及時(shí)通知客戶辦理特轉(zhuǎn)賬戶開立、退市公司股份確權(quán)等業(yè)務(wù)。
（案例來源：河南證監(jiān)局）
